¿Qué es el seguro de vida universal indexado (IUL)?

El seguro de vida universal indexado tiene varias características adicionales, de acuerdo con American Institute of Certified Public Accountants (AICPA), tales como:

• No tiene una tasa de interés fija
• Tasa de interés garantizada
• Beneficio variable por fallecimiento¹
• Acceso al valor en efectivo²

No tiene una tasa de interés fija

Cuando adquieres un seguro de vida universal indexado, los fondos en tu cuenta indexada de valor en efectivo no generan una tasa de interés fija, como lo explica National Association of Insurance Commissioners (NAIC). En cambio, tu tasa de interés se basa en un índice seleccionado. Esto difiere de una póliza de seguro de vida universal, que genera interés de forma similar a los de una cuenta del mercado monetario, dice Insurance Information Institute (III). De acuerdo con la Securities and Exchange Commission (SEC), un índice mide el rendimiento de una cartera de inversiones específica, como acciones o bonos. Tu aseguradora debe proporcionarte una lista de índices para elegir, y luego calcular una tasa de interés basada en el rendimiento de ese índice, dice la NAIC. Luego, la compañía de seguros de vida acrédita esos intereses a tu cuenta de valor en efectivo. Algunos índices tienen una tasa garantizada, independientemente de cómo se comporte el índice.

Tasa de interés garantizada

La NAIC también explica que las pólizas normalmente incluyen una tasa de interés garantizada, por lo que se paga una tasa de interés mínima incluso si el índice genera retornos bajos. Sin embargo, las tasas de interés generalmente también están sujetas a un “tope” o límite superior.

Pago de primas variables (dentro de ciertos límites)¹

Tu póliza probablemente especificará una prima planeada para ti. Sin embargo, si tienes suficiente dinero en tu cuenta de valor en efectivo, quizá puedas usar esos fondos para ayudar a pagar tus primas.

Beneficio variable por fallecimiento¹

Los beneficios por fallecimiento generalmente son flexibles con una póliza de vida universal indexada, y generalmente puedes reducirlos en cualquier momento. Sin embargo, para aumentar el beneficio por fallecimiento quizá tengas que pasar un examen médico.

Acceso al valor en efectivo²

En caso de emergencia, es posible que puedas tomar dinero prestado de tu póliza de seguro de vida universal indexado, aunque probablemente te cobrarán intereses por hacerlo. También es posible que puedas retirar desde tu cuenta de valor en efectivo. Sin embargo, si lo haces puedes reducir permanentemente tu beneficio por fallecimiento. Si no mantienes un saldo lo suficientemente elevado en tu cuenta de valor en efectivo, los retiros también podrían hacer que tu póliza pierda su vigencia.

Cuando pagas un seguro de vida permanente, parte del dinero se destina a la cantidad que reciben tus seres queridos cuando mueres, explica Forbes. Algunos también pagan por administrar su seguro y el costo de mantenerse asegurado. El resto va a una cuenta de ahorros que se acumula con el tiempo (el valor en efectivo).

¿Cómo puedo conocer mi valor en efectivo?

Por lo general, hay algunas formas de encontrar el valor en efectivo de tu IUL. Puedes comunicarte directamente con tu aseguradora o acceder a tu cuenta en línea: muchas compañías de seguros permiten a los asegurados administrar sus pólizas a través de un portal en línea. También puedes consultar los documentos de tu póliza y las declaraciones de la póliza para obtener información sobre tu valor en efectivo.

Para que te hagas una idea de cómo funciona el valor en efectivo, aquí tienes un ejemplo.

Entonces, digamos que tienes una póliza IUL en la que pagas $100 cada mes. De estos $100, $20 podrían destinarse a cubrir la parte del seguro de vida, $10 podrían cubrir los costos administrativos y $70 podrían depositarse en tu cuenta de valor en efectivo.

Después de un año, tus $70 han crecido un 8%, convirtiéndose en $75.60. Y, al año siguiente, si el índice vuelve a crecer un 8%, tu nuevo saldo sería de $81.65.

Este proceso continúa con el pasar de los años, y tu valor en efectivo sigue creciendo en función del rendimiento del índice. Por lo tanto, si necesitas dinero más adelante, puedes retirar una parte de este valor en efectivo. Y, si algo te llega a suceder, tus beneficiarios pueden recibir el beneficio del seguro de vida, que es independiente del valor en efectivo.

El seguro de vida universal indexado es un tipo complejo de seguro de vida que puede venir con beneficios únicos que difieren de otras pólizas de vida y cuentas de ahorro tradicionales. Estos son algunos de ellos.

Acumulación de valor en efectivo

Como hemos mencionado, una parte de la prima que pagas va a una cuenta de valor en efectivo que puedes usar más adelante, como una cuenta de ahorros que crece con el tiempo.

Aumento del potencial de rentabilidad

El valor en efectivo de una póliza IUL puede ser menos riesgoso que el de una cuenta de ahorros tradicional, como un 401(k) o un IRA en un mercado volátil, según Forbes. Los asegurados están protegidos por algo llamado "el piso", que generalmente se establece en 0%. Esto significa que incluso si el mercado cae a -30%, tu IUL no perderá ningún valor, sino que se acreditará con 0% durante ese período.

Flexibilidad

Puedes ajustar tus primas y cobertura a medida que cambian tus necesidades (dentro de los parámetros de tu póliza), lo que te da más control sobre tu propia póliza, explica CNN . Pero eso no es en absoluto. Dependiendo de tu póliza específica, es posible que puedas omitir las primas e incluso ajustar el beneficio y ciertos casos, agrega MarketWatch.

Rendimientos de capital exentos de impuestos

Las ganancias están sujetas a impuestos solo en caso de que una póliza caduque antes del fallecimiento, según CNN. Por lo general, el dinero que recibes de tu póliza no está sujeto a impuestos, lo que significa más dinero para ti y tus seres queridos.

Beneficio por fallecimiento

Si algo te llega a suceder, tus seres queridos recibirá una suma global de dinero, llamada beneficio por fallecimiento, que generalmente está libre de impuestos y puede ayudarlos financieramente.

Límites de las ganancias porcentuales

La acumulación de valor en efectivo puede estar limitada por topes de tasas, dice Forbes. Además, algunas aseguradoras, por ejemplo, pueden establecer lo que se llama una "tasa de participación", que limita la cantidad de retorno del valor en efectivo del crecimiento de un índice.

El crecimiento no incluye dividendos bursátiles

Los dividendos de acciones son la parte de las ganancias que las empresas pagan a los accionistas, dice Time. Un proveedor de seguros IUL puede comprar opciones sobre acciones en un índice, pero no invierte directamente en acciones.

Riesgo de caducidad de la cobertura

Si tu valor en efectivo se agota demasiado, tu póliza corre el riesgo de caducar, advierte Forbes. En cuyo caso, tus primas aumentarían para mantener la póliza activa. Esto puede ser particularmente riesgoso en mercados volátiles, y si la póliza no tiene fondos suficientes, es posible que los asegurados deban aportar más dinero a sus cuentas.

Puede no ser una buena inversión para la jubilación

En comparación con una cuenta de jubilación tradicional, como una Roth IRA, el seguro IUL puede ser complejo y tener altos costos que pueden no ser asequibles, dependiendo de tu situación financiera, dice L.A. Times. Todo el dinero de una cuenta Roth IRA se destinaría a la jubilación -simple y sin riesgo. Sin embargo, el dinero en un IUL se divide entre el pago de la prima y la cobertura de los gastos administrativos, además de estar inmovilizado en la cuenta de valor en efectivo.

Reglamentos inestables gubernamentales

La U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) regula cosas como las acciones y las opciones. Sin embargo, no regulan las IUL, según Forbes. Los corredores y ciertos asesores financieros deben pasar exámenes de licencia para vender valores o productos derivados.

Costos elevados

Las pólizas IUL, al igual que otras pólizas de vida permanentes, pueden ser costosas (especialmente si tu salud no es buena o eres de edad avanzada), según Bankrate. Proporcionan no solo un beneficio por fallecimiento sino también una cuenta de ahorros, que requiere que las compañías de seguros calculen las primas en torno a la póliza de seguro y el vehículo de inversión.

El seguro de vida permanente puede ser una buena opción si necesitas cobertura de por vida y quieres establecer tu cuenta de efectivo a largo plazo, sugiere el III.

La NAIC señala que un seguro de vida universal indexado ofrece tanto potencial de crecimiento con base en el mercado como protección contra la pérdida de valor en caso de caídas del mercado. Si estas características te son atractivas, puedes considerar un seguro de vida universal indexado. Tu aseguradora puede ayudarte a decidir de manera informada si un seguro de vida universal indexado es la mejor opción para ti.

Es probable que tus beneficiarios no tengan que pagar impuestos sobre el pago del patrimonio, explica MarketWatch, pero puede haber casos en los que si esté sujeto a impuestos. Es posible que se acumulen intereses en las cuotas de pago, que podrían estar sujetas a impuestos. Una póliza que vence antes de pagar un préstamo también puede estar sujeta a impuestos.

En ciertos tipos de seguros de vida, como el seguro de vida entera, el seguro de vida universal y otros, el dinero que ganas con tu póliza crece sin ser gravado de inmediato, agrega MarketWatch. A esto se le llama crecimiento con impuestos diferidos. Significa que no pagas impuestos sobre el dinero que ganas con la póliza hasta que lo retires. Te permite acumular ahorros sin preocuparte de los impuestos. Es especialmente útil si estás en una categoría fiscal más alta, porque podrías evitar pagar impuestos altos sobre tus ganancias.

Hay varios tipos de seguro de vida y cada uno puede diferir de múltiples maneras en cuanto a los términos de la póliza, los pagos, los detalles de la cobertura y el valor en efectivo (o la falta de él). Aquí compararemos y contrastaremos el seguro IUL con otros tipos comunes de pólizas de seguro de vida.

IUL vs seguro de vida entera

Tanto el IUL como el seguro de vida entera son tipos de pólizas de seguro de vida permanentes que garantizan pagos a los beneficiarios siempre que se cumplan los términos de la póliza, y ambos tienen un componente de valor en efectivo, según Bankrate. Sin embargo, el valor en efectivo del seguro de vida entera tiene una tasa de crecimiento fija, dice Forbes, mientras que el componente de valor en efectivo de IUL está vinculado al desempeño del mercado de valores y, por lo tanto, no tiene una tasa fija de crecimiento.

IUL vs seguro de vida a término

A diferencia de IUL, el seguro de vida a término no es una póliza de seguro de vida permanente, según Bankrate. Tampoco tiene un componente de valor en efectivo. Las pólizas de seguro de vida a término generalmente te cubren por no más de 30 años, y a los beneficiarios solo se les paga si tu falleces antes de que finalice la póliza. Por ejemplo, el seguro de vida a término suele ser adecuado para los padres de familia, porque proporcionan cobertura financiera a sus hijos.

IUL vs seguro de vida variable

Al igual que el IUL, el seguro de vida variable es un tipo de cobertura permanente que cuenta con un componente de valor en efectivo, según U.S. News.

En una póliza de seguro de vida variable, el valor en efectivo puede cambiar en función de lo bien que le vaya a ciertas inversiones, como las acciones o los bonos. Por lo tanto, si a las inversiones les va bien, el valor en efectivo puede subir, pero si les va mal, puede bajar. Esto significa que el valor en efectivo no está garantizado. Las pólizas de IUL a menudo tienen un piso para protegerse contra los malos rendimientos.

Como se mencionó anteriormente, en una póliza IUL, el valor en efectivo está vinculado a un índice específico, como el S&P 500. Si el índice sube, el valor en efectivo crece, pero si baja, el valor en efectivo puede permanecer igual o no crecer tanto. Por lo general, hay una tasa de interés mínima garantizada, por lo que el valor en efectivo no bajará de eso.

Si bien el seguro IUL tiene beneficios como el potencial de mayores rendimientos y flexibilidad, también tiene inconvenientes como límites en las ganancias y los costos. Es importante entender cómo funciona el IUL y compararlo con otros tipos de seguro de vida antes de decidir si es adecuado para ti. Si no estás seguro, hablar con una aseguradora o un representante financiero puede ayudarte a tomar una decisión informada.