¿Qué es una anualidad?

Hay diferentes tipos de anualidades, pero todas funcionan de manera similar. Para empezar, pagas dinero a la anualidad a través de tu compañía de seguros, haciendo un pago único o una serie de pagos a lo largo del tiempo. Esto se llama la contribución o prima. A cambio, la compañía de seguros se compromete a pagarte ingresos en el futuro.

El pago de tu anualidad comenzará dependiendo del tipo de anualidad que compres. Las anualidades inmediatas pueden comenzar a pagar casi de inmediato o entre uno y doce meses después de un depósito de suma global.

Las anualidades diferidas se financian a través de pagos múltiples a lo largo del tiempo o una prima única y grande de suma global. Estos fondos crecen con impuestos diferidos. Los pagos de ingresos generalmente comienzan en una fecha futura que elijas, de dos a 40 años en el futuro. A menudo, los pagos comienzan a los 59 años y medio, o más tarde, para evitar multas del IRS.

Con cualquier anualidad que elijas, recibes una serie de pagos a lo largo del tiempo. Ese ingreso puede durar un número específico de años o por el resto de tu vida.

Las anualidades son principalmente contratos de productos de seguros, a largo plazo, diseñados para proporcionar ingresos durante la jubilación. No se consideran inversiones como las acciones. Sin embargo, ciertos tipos de anualidades, con exposición al mercado, comparten características similares a las de inversión que brindan un crecimiento conservado, con impuestos diferidos y protección contra la recesión del mercado, a menudo con rendimientos más bajos comparado con las acciones, debido a las tarifas y límites a las ganancias.

Antes de elegir una anualidad, es importante comprender los diferentes tipos y cómo podrían afectar tu situación financiera. Las principales categorías de anualidades incluyen:

Anualidades fijas

Una anualidad fija ofrece una tasa de interés específica durante la fase de acumulación, o el período durante el cual tu valor está creciendo en la anualidad. Cuando estés listo para iniciar el flujo de pagos, el valor de los fondos se convierte en un flujo constante de pagos que proporcionan un pago específico, ya sea por un cierto período de tiempo, digamos, 20 años, o por un período indefinido, cómo tu vida o la vida de tí y tu cónyuge, dice la SEC.

Anualidades variables

En una anualidad variable, los fondos acumulados en tu anualidad se dirigen a inversiones de tu elección que son ofrecidas por la compañía de seguros, generalmente fondos mutuos, según la SEC. Tu flujo de ingresos durante la jubilación depende de qué tan bien se desempeñaron tus inversiones durante la fase de acumulación de la anualidad, según la SEC.

Anualidades indexadas

Una anualidad indexada te proporciona un rendimiento que está vinculado a un índice bursátil importante, como el índice compuesto Standard & Poor's 500, dice la SEC. Durante la fase de acumulación, la tasa de rendimiento de tu inversión refleja el rendimiento del índice seleccionado. Sin embargo, estas anualidades también ofrecen rendimientos que no son menores a un mínimo específico, sin importar el rendimiento del índice.

Las anualidades pueden ser una opción atractiva de ingresos de jubilación por varias razones, que incluyen:

• Impuestos diferidos: no pagas impuestos sobre los ingresos y las ganancias de inversión de tu anualidad hasta que comiences a recibir pagos, dice el Insurance Information Institute (III).
• Ingresos de por vida: si eliges recibir pagos de anualidades con una contingencia de por vida, una anualidad puede proporcionar un flujo de ingresos durante la duración de tu jubilación, explica el III.
• Beneficio por fallecimiento: en caso de que fallezcas antes de comenzar a recibir los pagos, la persona que designes como beneficiario recibirá un pago específico, según la SEC.
• Protección de ingresos: dependiendo de tu estado de residencia, las anualidades pueden ofrecer protecciones que protegen parte o todo el valor de tu anualidad de los acreedores.

A pesar de estos beneficios, las anualidades no son la opción correcta para todos, conllevan posibles desventajas que incluyen:

• Costos altos: algunas anualidades pueden tener tarifas significativas (como tarifas administrativas, cargos por mortalidad y gastos, o tarifas relacionadas con la inversión), lo que puede reducir tu pago total.
• Liquidez limitada: las anualidades tienen un período de rendición, que suele durar varios años, en el que puedes enfrentar penalizaciones por retiros anticipados.
• Complejidad: las anualidades tienen la reputación de ser difíciles de entender con diferentes tipos de contratos, endosos, estructuras de tarifas y reglas.
• Riesgo: si bien las fallas de las aseguradoras son raras, las anualidades no están aseguradas por la FDIC, por lo que tu dinero podría estar en riesgo si ocurre una. Las asociaciones de garantía del estado pueden ofrecer una protección limitada.

Por estas razones y más, una anualidad puede brindarte a ti y a tu familia una mayor seguridad financiera durante la jubilación, mientras que puede ser menos adecuada para otros. Es recomendable que consultes con tu aseguradora o asesor financiero para determinar si las anualidades tienen sentido para ti.

Las anualidades pueden no ser adecuadas para todos, particularmente:

• Los menores de 50 años que pueden lograr un mayor potencial de crecimiento contribuyendo a cuentas de jubilación.
• Jubilados que ya tienen suficientes ingresos de inversiones, pensiones, Seguro Social u otras fuentes.
• Aquellos que necesitan un acceso flexible a sus fondos, ya que los retiros anticipados pueden incurrir en penalizaciones.
• Individuos con una expectativa de vida más corta, ya que las anualidades generalmente están diseñadas para la planificación a largo plazo y aquellos que esperan vivir más que sus ahorros.

Las anualidades generalmente se compran con dinero que ya ha sido gravado. Dado que el capital se financió con fondos después de impuestos, no deberás impuestos sobre esa cantidad nuevamente. Sin embargo, los intereses, dividendos o ganancias de capital obtenidos dentro de la anualidad crecen con impuestos diferidos y se gravan como ingresos ordinarios cuando se retiran.

Si tienes una anualidad financiada con dólares antes de impuestos (normalmente dentro de planes de jubilación con ventajas fiscales como las IRA tradicionales, 401(k) o 403(b), tus retiros están totalmente sujetos a impuestos como ingresos ordinarios porque ni tus contribuciones ni tus ganancias ya fueron gravadas.